Los medios de pago continúan avanzando en su proceso de transformación digital en Chile. En los últimos años, el uso de transacciones electrónicas ha mantenido una trayectoria de crecimiento sostenido, impulsando una economía cada vez más conectada, eficiente e inclusiva. En este contexto, la subadquirencia surge como uno de los modelos más relevantes para ampliar el acceso a los pagos digitales y simplificar la integración de nuevos actores al ecosistema financiero.
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Un habilitador para la digitalización de los comercios
La subadquirencia permite que compañías especializadas unan los negocios con las redes de pago, haciendo el acceso a la aceptación de métodos electrónicos más sencillo. Esto hace que startups, pequeñas y medianas empresas, plataformas en línea y negocios en crecimiento puedan comenzar a recibir pagos digitales de manera más rápida y efectiva, sin tener que lidiar con los trámites de integración que solían demandar los modelos de adquirencia directa.
Al reducir barreras de entrada y facilitar la adopción de medios de pago electrónicos, la subadquirencia también ayuda a la formalización de actividades económicas, mejora la competitividad de los negocios, expande las oportunidades de participación en la economía digital y fortalece la inclusión financiera al permitir a más empresas el acceso a herramientas antes disponibles solo para organizaciones con mayor capacidad operativa.
La creación de este modelo ha progresado junto con una evolución regulatoria cada vez más robusta en el mercado chileno. La presencia de un conjunto normativo definido ofrece mayor confianza a los diversos actores del ecosistema, fomentando estándares más elevados en aspectos como la seguridad, administración de riesgos, protección de usuarios y continuidad operacional.
Flow y su evolución hacia la subadquirencia
En una evolución natural desde su origen en 2013, cuando nació con el propósito de simplificar los pagos digitales y promover el crecimiento del comercio electrónico en Chile, Flow está avanzando en su proceso para pasar de PSP a Operador Subadquirente regulado. Actualmente cuenta con más de 100.000 comercios registrados y activos en su plataforma.
A fines de 2024, Flow presentó ante la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) su declaración de intención para operar bajo el modelo de subadquirencia, obteniendo posteriormente la licencia provisoria como operador subadquirente local y transfronterizo, mientras el proceso regulatorio correspondiente para la obtención de la autorización definitiva continúa. Este avance marca una nueva fase en la evolución institucional de la compañía y en su integración al ecosistema financiero regulado.
“Este paso refuerza la promesa de Flow de brindar soluciones de pago simples, seguras y confiables. La operación bajo un modelo de subadquirencia permite elevar los estándares de trazabilidad, continuidad operacional, gestión de riesgos y cumplimiento normativo, fortaleciendo la confianza de comercios, usuarios, socios estratégicos y actores del sistema financiero”, señala María Ignacia Concha, líder de subadquirencia de la compañía.
Nuevas oportunidades de negocio e infraestructura para el ecosistema
La subadquirencia también genera nuevas oportunidades para acompañar el desarrollo de verticales y modelos de negocio que necesitan soluciones de pago más especializadas y preparadas para sus particularidades, como comercios transfronterizos, plataformas digitales y actividades de mayor complejidad operacional, regulatoria o de riesgo. Estos sectores representan una oportunidad importante para la economía digital, y requieren capacidades robustas de monitoreo, trazabilidad, control transaccional, cumplimiento y seguridad para crecer con confianza.
En paralelo, Flow visualiza una nueva línea de desarrollo relacionada con la habilitación de capacidades de procesamiento para otros proveedores de servicios de pago (PSP) y actores tecnológicos del ecosistema de pagos. Esta visión está dirigida a fortalecer un mercado más abierto, interoperable y competitivo, permitiendo que otros actores escalen sus propias soluciones y que estas puedan llegar a un mayor número de comercios y usuarios en Chile y otros mercados de la región, en base a una infraestructura robusta y confiable.
Mirada de futuro: hacia un ecosistema financiero más integrado
El avance hacia la subadquirencia forma parte de una estrategia que busca acompañar la evolución del ecosistema financiero digital. En un escenario marcado por el desarrollo del Sistema de Finanzas Abiertas, la interoperabilidad y el uso creciente de inteligencia artificial, Flow ve una oportunidad para seguir evolucionando desde una plataforma de pagos digitales hacia un ecosistema cada vez más integrado.
La compañía se encuentra trabajando en el desarrollo de su ambición ante este nuevo contexto, entendiendo Open Finance cómo un habilitador para desarrollar nuevas capacidades, optimizar la experiencia de los comercios y explorar formas más inteligentes de generar valor a partir de la información, siempre bajo estándares de consentimiento, seguridad y confianza. La visión es posicionarse como un aliado estratégico para que los negocios digitalizados de América Latina puedan comprender mejor su operación, mejorar su toma de decisiones y crecer con mayor visibilidad y orden.
